Acheter canadien : devriez-vous « acheter canadien » en matière de placements?

Les tensions commerciales actuelles entre le Canada et les États-Unis ont-elles changé la façon dont vous dépensez votre argent durement gagné? Vous prenez peut-être quelques instants de plus dans les allées de l'épicerie pour déterminer la provenance des produits avant de les mettre dans votre panier, ou vous cherchez peut-être des produits locaux moins connus en ligne. Vous n'êtes pas seul. Selon la Banque du Canada, environ 60 % des Canadiens ont fait l'effort d'acheter plus de produits canadiens en 2025. 

Pour certaines personnes, cet esprit patriotique s'étend jusqu'à leur portefeuille de placements, ce qui les incite à explorer des occasions d'investir au Canada. Si vous songez à ajouter des actions canadiennes à vos comptes de placement, voici ce que vous devez garder à l'esprit. 

Conseils de placement pour les nouveaux investisseurs canadiens

Si c'est la première fois que vous investissez, voici quelques éléments à connaître pour commencer.

Choisissez le bon type de compte

Décidez ce qui correspond le mieux à vos besoins : un compte enregistré comme un CELI, un REER ou un CELIAPP, ou un compte non enregistré. Les comptes enregistrés offrent des avantages fiscaux qui permettent de faire fructifier votre argent plus rapidement. Assurez-vous toutefois de connaître les règles et les exigences applicables. Les comptes non enregistrés n'offrent pas les mêmes allègements fiscaux, mais ils sont plus flexibles et n'ont pas de plafonds de cotisation.

Connaissez les règles fiscales

Assurez-vous de connaître les plafonds de cotisation de vos comptes enregistrés, car des cotisations excédentaires peuvent entraîner des pénalités. Pour les comptes non enregistrés, faites le suivi de vos gains en capital, de vos pertes, de vos dividendes et des frais pour vos déclarations de revenus. Les actions américaines et internationales peuvent être soumises à des retenues d'impôt, ce qui peut obliger les Canadiens à remplir des formulaires, comme le formulaire W8-BEN aux États-Unis, pour certifier qu'ils sont non-résidents.

Songez à investir dans des FNB

Si vous souhaitez soutenir l'économie et les marchés canadiens, mais que vous recherchez une exposition plus large à la bourse plutôt qu'à des actions précises, envisagez de cotiser à un fonds négocié en bourse (FNB). Un FNB est un fonds d'investissement qui détient un panier d'actifs, comme des actions, des obligations ou des marchandises, et qui est négocié sur une bourse d'actions comme une action individuelle. La plupart des FNB suivent (imitent) un indice boursier bien connu de manière passive, comme l'indice composé S&P/TSX. Toutefois, vous pouvez également trouver un nombre croissant de FNB gérés de manière active par l'intermédiaire d'un gestionnaire professionnel, qui choisit les actions en fonction d'un thème ou d'un objectif en particulier.

Pourquoi les placements canadiens peuvent représenter une façon intelligente d'investir

Si vous commencez à investir, par exemple avec un nouveau compte de courtage en ligne, vous vous poserez probablement des questions comme :

• Quelles actions devrais-je acheter?
• Quand devrais-je les acheter?
• Devrais-je m'en tenir aux actions canadiennes ou diversifier mon portefeuille?
• Comment investir tout en respectant mes valeurs?

Investir dans des sociétés canadiennes peut être une excellente façon de vous lancer dans le monde de la négociation d'actifs. Il y a plusieurs avantages à commencer à investir localement.

Familiarité

L'un des plus grands avantages d'investir dans des actions canadiennes est que vous connaissez souvent déjà certains des grands joueurs : une institution financière auprès de laquelle vous possédez un compte, une entreprise cotée en bourse où vous travaillez ou une marque de vêtements que vous aimez et qui commence à se faire connaître à l'étranger. De plus, si vous constatez qu'un produit canadien émergent commence à susciter de l'enthousiasme, vous pourriez profiter du fait d'investir dans ce produit avant qu'il connaisse un succès mondial.

Traitement fiscal plus simple

Le traitement fiscal de vos placements dépend du pays d'origine et du type de compte que vous utilisez. 

Comptes enregistrés : La plupart des actions canadiennes, ainsi que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB), peuvent être détenus dans des comptes enregistrés, où les revenus sont à l'abri de l'impôt (comme dans un REER) ou exempts d'impôt (comme dans un CELI ou un CELIAPP). Vous pouvez aussi détenir des actions et des FNB américains et internationaux dans ces comptes. Cependant, en plus de l'impôt canadien, ils pourraient également être assujettis à des retenues d'impôt étranger sur les intérêts et les dividendes, en fonction du pays et du type de compte. Veuillez noter que la retenue d'impôt étranger payée dans un CELI n'est pas récupérable. 

Comptes non enregistrés : Si vous détenez des actions de dividendes canadiennes dans un compte non enregistré (imposable), vous pouvez recevoir le crédit d'impôt pour dividendes pour réduire le montant d'impôt à payer. Pour les actions et les fonds étrangers détenus dans des comptes non enregistrés, voici comment les retenues d'impôt s'appliquent : 

• Les retenues d'impôt à la source des États-Unis s'appliquent aux placements suivants, et les investisseurs peuvent les récupérer en demandant le crédit pour impôt étranger dans leur déclaration de revenus :
  • Fonds communs de placement canadiens et FNB cotés au Canada détenant des actions américaines
  • FNB cotés aux États-Unis détenant des actions américaines
  • Fonds communs de placement canadiens et FNB cotés au Canada détenant des FNB cotés aux États-Unis détenant des actions américaines
• Les retenues d'impôt à la source sur le revenu étranger s'appliquent aux fonds communs de placement canadiens et aux fonds négociés en bourse cotés au Canada qui détiennent des actions étrangères (de sociétés ayant leur siège social à l'extérieur de l'Amérique du Nord). Encore une fois, les investisseurs canadiens peuvent récupérer ces impôts en demandant le crédit pour impôt étranger. 
• Les retenues d'impôt étranger et les retenues d'impôt des États-Unis peuvent également s'appliquer aux situations suivantes : les investisseurs peuvent demander un crédit d'impôt pour les retenues d'impôt des États-Unis, mais l'impôt étranger n'est pas récupérable.
  • Fonds communs de placement canadiens et FNB cotés au Canada détenant des FNB cotés aux États-Unis détenant des actions étrangères
  • FNB cotés aux États-Unis détenant des actions étrangères

Il est aussi bon à savoir que les investisseurs qui détiennent des « biens étrangers déterminés » (y compris des actions et des fonds communs) d'une valeur supérieure à 100 000 $ à tout moment au cours d'une année d'imposition doivent remplir le formulaire T1135 – Bilan de vérification du revenu étranger au moment de produire leur déclaration de revenus. Les fonds communs de placement et les FNB cotés au Canada détenant des actions étrangères sont exonérés. Voilà un autre exemple qui montre que détenir des placements canadiens simplifie la production de déclarations de revenus.

Aucuns frais de change

L'achat d'actions ou de FNB américains ou étrangers implique habituellement la conversion de dollars canadiens, ce qui entraîne des coûts. Vous devrez donc payer des frais de change lors de l'achat et de la vente de vos placements. De plus, lorsque vous détenez des actions dans une devise étrangère, leur valeur est en partie liée à la valeur de cette devise et à la force du dollar canadien par rapport à celle-ci. Cette fluctuation peut rendre difficile le calcul de leur valeur au moment de produire votre déclaration de revenus.

Recherche et accès aux renseignements plus faciles

En tant que Canadien, vous avez plus facilement accès aux nouvelles financières, aux déclarations réglementaires et à la couverture d'analystes pour les entreprises canadiennes. Il peut également être plus facile de comprendre les facteurs économiques tels que les taux d'intérêt, les tendances de l'immobilier et les politiques gouvernementales lorsque vous les vivez directement.

Secteurs qui versent des dividendes robustes

Le Canada est réputé pour ses entreprises stables qui versent des dividendes, en particulier dans les services bancaires, les services publics, les pipelines et les télécommunications. Les actions de dividendes peuvent fournir un revenu stable et favoriser la croissance de votre portefeuille, tout en semblant moins volatiles pour les nouveaux investisseurs. De plus, il est possible de demander le crédit d'impôt pour dividendes à l'égard des actions détenues dans des comptes non enregistrés.

Argument en faveur de l'investissement au Canada

Le Canada compte plusieurs secteurs d'activité, notamment la finance, les matériaux, l'énergie, les services aux collectivités, la technologie et l'industrie. Investir dans les entreprises canadiennes peut non seulement vous aider à faire fructifier votre argent, mais aussi soutenir l'économie canadienne en encourageant la fabrication de biens canadiens ou en favorisant la création d'emplois. De plus, vous contribuez au mouvement d'« achat canadien ». Des marchés canadiens solides favorisent la confiance des consommateurs, ce qui contribue à la bonne santé de l'économie.

Argument en faveur de la diversification

Le marché canadien est robuste, mais petit, ce qui peut limiter vos options. L'indice S&P/TSX, par exemple, est fortement concentré dans les secteurs financier, énergétique et minier, et offre moins d'exposition aux secteurs de la technologie et des soins de santé par rapport à d'autres marchés mondiaux. Même si vous investissez dans davantage d'actions canadiennes, il est toujours bon de voir au-delà de nos frontières : constituer un portefeuille exclusivement axé sur les placements canadiens peut augmenter le risque, car un ralentissement de l'économie nationale pourrait entraîner une baisse de rendement de tous vos placements d'un seul coup.

Une façon de compenser ce risque est de diversifier vos placements par secteur, par type d'actif (p. ex. actions et obligations) et par pays. Ce faisant, vous réduisez le risque qu'un actif, un secteur ou un marché mine votre portefeuille, et vous compensez les actifs moins rentables avec d'autres qui offrent un meilleur rendement.

Conclusions

Nous vivons un moment historique où le patriotisme joue un rôle de plus en plus important dans notre stratégie d'épargne pour l'avenir. Un engouement pour l'« achat canadien » en matière de placements pourrait avoir des répercussions sur notre économie. Toutefois, votre portefeuille doit en fin de compte équilibrer les placements canadiens et d'autres actifs pour réduire votre risque global.