Choisir le régime de placement qui vous convient : les CELI et les REER

Qu’est-ce qu’un CELI ou un REER?

CELI signifie compte d’épargne libre d’impôt, et REER signifie régime enregistré d’épargne-retraite. Il s’agit de deux comptes enregistrés conçus pour faire fructifier votre épargne grâce à différents types d’incitatifs fiscaux.

Quelles sont les similitudes entre les CELI et les REER?

• Les deux sont des comptes d’épargne enregistrés créés par le gouvernement fédéral pour aider les Canadiens à épargner en vue de leur retraite ou d’autres objectifs.
• Ils offrent tous deux des incitatifs fiscaux pour mettre de l’argent de côté pour l’avenir.
• Ce sont des comptes d’épargne à l’abri de l’impôt qui peuvent contenir divers placements générateurs d’intérêts (comme des liquidités, des actions, des obligations, des CPG, etc.), 
• Ils doivent être ouverts auprès d’une institution financière comme un type de compte spécifique.

Quelle est la différence entre un CELI et un REER?

L’une des principales différences entre le CELI et le REER est le moment où les incitatifs fiscaux s’appliquent.

Dans le cadre d’un REER, vous déposez de l’argent avant impôt et vous pouvez ensuite demander une déduction sur votre déclaration de revenus, ce qui réduit votre revenu imposable. Qui n’aime pas un remboursement d’impôt? Tant que cet argent reste sur votre compte, aucun impôt n’est prélevé sur les intérêts, les dividendes ou les gains en capital réalisés. En revanche, vous devez payer l’impôt sur le revenu sur l’argent lorsque vous faites des retraits. En d’autres termes, il s’agit d’un moyen de reporter les impôts ou de les remettre à plus tard.

Dans le cadre d’un CELI, vous ne bénéficiez pas d’une déduction fiscale puisque les dépôts que vous effectuez proviennent de votre revenu après impôt. Toutefois, lorsque le moment est venu de retirer de l’argent, ces retraits sont exempts d’impôt, quel que soit le montant de vos revenus. C’est vraiment une bonne affaire.

Un fait à retenir : Même si l’un de ces comptes porte le nom « retraite » et l’autre le nom « épargne », cela ne signifie pas qu’il s’agit nécessairement de leur meilleure utilisation.

De nombreuses personnes utilisent le CELI pour épargner en vue de la retraite et, bien que les REER soient principalement destinés à l’épargne-retraite, on peut souvent « emprunter » de l’argent de son compte REER pour payer ses études (Régime d’encouragement à l’éducation permanente) ou pour verser un acompte sur sa première maison (Régime d’accession à la propriété).

Voici quelques informations supplémentaires sur les CELI et les REER.

Principes du CELI

• Le gouvernement fixe un plafond de cotisation annuel (6 500 $ en 2023), et toute personne âgée de 18 ans ou plus et résidant fiscalement au Canada peut déposer jusqu’à ce montant, qu’elle ait ou non produit une déclaration de revenus.
• Si vous ne cotisez pas au cours d’une année donnée, vous pouvez toujours déposer ce montant (plus le plafond de cotisation de la nouvelle année) l’année suivante. En d’autres termes, les plafonds de cotisation s’accumulent, ce qui constitue une affaire dont il faut absolument profiter.
• Si vous aviez déjà 18 ans en 2009 (lorsque le CELI a été créé) et que vous n’avez jamais eu de CELI, vos droits de cotisation totaux s’élèveraient maintenant à 88 000 $. Si vous êtes plus jeune, vous pouvez calculer votre plafond en additionnant le plafond annuel de chaque année depuis l’année de vos 18 ans, en utilisant la liste des plafonds annuels précédents.
• Consultez votre plafond de contribution sur votre Avis d’imposition ou en vous connectant à Mon dossier de l’ARC.
• L’argent versé dans votre CELI est après impôt. Vous n’avez pas droit à une déduction d’impôt pour les cotisations au CELI.
• Vous pouvez retirer l’argent que vous avez placé, ainsi que les gains réalisés sur cet argent, à tout moment, sans avoir à payer d’impôt.
• Si vous retirez de l’argent de votre CELI, vous retrouvez vos droits de cotisation à partir du 1er janvier de l’année suivante.

Pour en savoir plus, cliquez ici : Comment fonctionne un compte d’épargne libre d’impôt (CELI)?

Principes du REER

• Votre plafond de cotisation annuel (également appelé plafond de déduction) dépend de votre revenu. Chaque année, vous pouvez cotiser à hauteur de 18 % de vos revenus, jusqu’à un plafond fixé par le gouvernement. (En 2023, ce maximum est de 30 780 $, soit 18 % de 171 000 $).
• Les droits de cotisation que vous n’utilisez pas sont reportés sur les années suivantes. 
• Consultez votre plafond de contribution sur votre Avis d’imposition ou en vous connectant à Mon dossier de l’ARC.
• L’argent versé dans votre REER est avant impôt. En cotisant à un REER, vous réduisez le montant de l’impôt sur le revenu que vous devez payer.
• Si vous retirez de l’argent de votre REER pour payer des frais d’études admissibles ou un acompte sur votre première maison, vous pouvez « emprunter » cet argent plutôt que de le retirer. Cela signifie que vous ne payez pas d’impôt sur le retrait, mais que vous devez rembourser cet argent dans un certain délai.
• Vous ne pouvez détenir un REER que jusqu’au dernier jour de l’année où vous atteignez 71 ans. À ce moment-là, vous devez soit retirer la totalité du montant (et payer l’impôt), soit le transformer en fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou en rente. Ceux-ci permettent de répartir votre revenu de retraite sur une période plus longue.

Pour en savoir plus, cliquez ici : 12 avantages d’investir dans un REER

Étude de cas

Voyons un exemple de fonctionnement de ces comptes. Prenons l’exemple de Claudia, une mécanicienne de 26 ans du Nouveau-Brunswick qui gagne un salaire de 40 000 $ par an. Selon notre calculateur d’impôt sur le revenu, elle paiera environ 8 272 $ par an en impôt sur le revenu et en cotisations au RPC et à l’AE, ce qui lui laissera un revenu net annuel de 31 728 $. Elle n’a pas d’autres revenus ni de déductions ou de crédits pertinents et n’a jamais eu de CELI ou de REER auparavant. Cette année, Claudia prévoit mettre de côté 3 600 $, soit 300 $ par mois.

Si Claudia investit ces 3 600 $ dans un CELI, les dépôts proviennent du revenu après impôt. Cela ne réduira pas sa facture d’impôt. Voici le résultat de la soustraction de ce montant à son revenu annuel net :

31 728 $ – 3 600 $ = 28 128 $

Si Claudia investit ces 3 600 $ dans un REER, les dépôts proviennent du revenu avant impôt. En d’autres termes, elle peut demander la déduction fiscale du REER pour réduire son revenu imposable. Voici à quoi ressemblent ces calculs :

40 000 $ – 3 600 $ = 36 400 $

Si l’on introduit ces chiffres dans notre calculateur d’impôt sur le revenu, le total des impôts et des primes s’élève à 7 285 $. Voici comment cela se traduit pour le revenu après impôt :

36 400 $ – 7 285 $ = 29 115 $

En résumé, si Claudia investit ses 3 600 $ dans un CELI, il lui reste un revenu après impôt de 28 128 $ pour l’année. Si elle investit cet argent dans un REER, elle dispose d’un revenu après impôt de 29 115 $. Cela représente une différence de 987 $, soit 82,25 $ par mois. Le REER semble être la meilleure option, n’est-ce pas?

Mais attendez. Qu’en est-il de l’avenir de Claudia? Une quarantaine d’années plus tard, Claudia est prête à raccrocher sa combinaison pour passer plus de temps dans son holodeck. (Nous aurons des holodecks d’ici là, n’est-ce pas?) Pendant tout ce temps, ses 3 600 $ ont augmenté de 5 % par an, en valeur composée. 

Introduisez ces chiffres dans un calculateur d’intérêts composés et vous verrez qu’après 40 ans, ces 3 600 $ se sont transformés en 25 344 $. 

S’il est investi dans un CELI, Claudia pourra retirer cet argent à tout moment, exempt d’impôt. S’il s’agit d’un REER, elle devra payer l’impôt sur le revenu sur les retraits. Le montant de l’impôt sur le revenu dépend du revenu annuel total au moment du retrait et des taux d’imposition applicables à ce moment-là. 

Si les taux d’imposition de la future Claudia sont élevés lorsqu’elle retire cet argent, elle remerciera l’ancienne Claudia d’avoir choisi un CELI et d’avoir sacrifié ces 82,25 $ par mois pour penser à l’avenir. En revanche, si les taux d’imposition de la future Claudia sont faibles, ou si elle ne paie pas d’impôt du tout, elle sera heureuse d’avoir choisi un REER et d’avoir dépensé ces 82,25 $ à d’autres fins, ou même de les avoir ajoutés à son épargne.

Qu’est-ce qui rapporte le plus : un CELI ou un REER?

Le CELI et le REER ont le même potentiel de gain. La différence est que vous pouvez choisir le moment où vous payez l’impôt sur le revenu lié à cette épargne.

Rappelez-vous que le CELI et le REER sont des comptes de placement, et non des placements en soi. Vous pouvez détenir différents types de placements dans l’un ou l’autre de ces fonds, généralement une combinaison de liquidités sous forme d’épargne à taux d’intérêt élevé, d’actions et d’obligations, vendues seules ou dans le cadre d’un fonds commun de placement ou d’un fonds indiciel négociable en bourse (FINB). 

Tant que vos placements et leurs revenus sont détenus dans votre CELI ou votre REER, vous n’avez pas à payer l’impôt sur ceux-ci. Il en va de même pour les retraits de votre CELI, qui ne sont pas imposables. En revanche, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous retirez de votre REER, aujourd’hui ou à l’avenir.

Comme les cotisations à un REER réduisent votre revenu imposable, vous pouvez, théoriquement, vous permettre d’investir un peu plus que si vous versiez votre revenu après impôt dans un CELI. Les retraits effectués dans le cadre d’un REER étant imposables, vous devrez probablement verser une partie de ces gains au gouvernement. Il s’agit donc de choisir entre payer l’impôt sur le revenu maintenant ou plus tard. La solution la plus avantageuse pour vous dépend des taux d’imposition sur le revenu applicables à chaque scénario. Comme le montre ce tableau, si les taux d’imposition sont identiques, le résultat final est le même.

Comment choisir entre un CELI et un REER?

Est-il préférable d’investir dans un CELI ou un REER? La réponse dépend de votre situation financière. Rappelez-vous que vous pouvez toujours choisir les deux! 

Voici quatre facteurs à prendre en considération.

1. Déterminer vos objectifs d’investissement

Dans quel but faites-vous des épargnes? Les objectifs les plus courants sont la retraite, les études, l’achat d’une maison ou la constitution d’un fonds d’urgence. Pour ce dernier, le CELI est le meilleur choix, car il est facile de retirer de l’argent à tout moment. En ce qui concerne les trois autres, chaque option est envisageable. 

Si vous souhaitez utiliser votre REER pour épargner en vue de vos études ou de l’achat de votre première maison, assurez-vous de bien comprendre les règles du Régime d’accession à la propriété ou du Régime d’encouragement à l’éducation permanente. Si vous épargnez pour votre première propriété, vous pouvez également envisager le nouveau compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP), qui a été lancé le 1er avril 2023.

2. Évaluer vos revenus actuels et futurs

Le gouvernement va recevoir sa part de votre argent. La seule question est de savoir si ce sera maintenant ou plus tard. Si vous investissez votre épargne dans un CELI, vous paierez l’impôt dès maintenant. Si vous l’investissez dans un REER, vous devrez payer plus tard.

La solution la plus judicieuse pour vous dépend en partie du montant de l’impôt que vous devrez payer, et cela dépend de votre tranche d’imposition actuelle et future. Rappelez-vous que les cotisations à un REER réduisent votre revenu imposable, tandis que les retraits d’un REER augmentent votre revenu imposable. 

En bref, plus vous gagnez maintenant, plus vous profiterez des économies d’impôt que vous procurent les cotisations à un REER. Toutefois, si vous pensez avoir plus de revenus plus tard, vous devrez payer plus d’impôts à ce moment-là. N’oubliez pas que ces impôts s’appliqueront à tous vos retraits, y compris à vos cotisations et à vos gains. (Par ailleurs, votre futur revenu imposable comprendra toutes les sources de revenus, et pas seulement votre REER.) 

Le CELI vous permet de payer immédiatement de l’impôt, mais, quel que soit le montant que vous retirez de ce compte, vous n’aurez plus à payer d’impôt sur ce montant. Il est généralement recommandé de choisir de payer l’impôt au moment où l’on se trouve dans une tranche d’imposition inférieure. Que ce soit maintenant ou à l’avenir, cela dépend de votre situation de vie.

Un autre facteur est à prendre en considération : vous pouvez cotiser maintenant à un REER et reporter les avantages fiscaux. Cela peut être une bonne idée si vous pensez que vos revenus vont augmenter de manière importante.

3. Comprendre vos habitudes financières

Quel est votre degré de discipline en matière d’argent? Si la tentation d’avoir de l’argent liquide dans un compte est difficile à ignorer, un REER pourrait être un meilleur choix pour vous qu’un CELI. Vous savez que si vous retirez de l’argent de votre REER, vous devrez payer de l’impôt sur ce montant, alors que dans le cas d’un CELI, il n’y a pas de pénalité fiscale pour les retraits.

4. Vérifier si votre lieu de travail offre des avantages

« Ne jamais refuser de l’argent qui vous est offert » est une excellente règle à suivre dans la vie, et l’un des endroits où l’on peut en trouver est le travail. Si votre employeur offre des cotisations complémentaires à un REER ou à un CELI, profitez-en. Il n’y a pas de meilleure façon de gagner de l’argent sur vos placements, et comme ces régimes sont généralement assortis de déductions automatiques sur le chèque de paie, c’est un moyen facile d’épargner. Les particularités du fonctionnement de ces cotisations complémentaires peuvent influencer votre choix entre un REER, un CELI ou les deux.

Étude de cas

Jetons un coup d’œil à cet exemple. Mohammad et Andrea vivent et travaillent tous deux à Surrey, en Colombie-Britannique. Si Mohammad gagne 65 000 $ par an et place 10 000 $ dans son REER, il ne paie de l’impôt sur le revenu que sur 55 000 $. De même, si Andrea gagne 260 000 $ par an et place 10 000 $ dans son REER, elle paie un impôt sur le revenu sur 250 000 $. 

Cela ne signifie pas pour autant qu’ils économisent la même somme d’argent sur les impôts. Mohammad se situe dans une tranche d’imposition inférieure à celle d’Andrea, il aurait donc payé moins d’impôts sur ces 10 000 $ qu’Andrea. 

Les chiffres exacts dépendent de la province dans laquelle vous résidez et du reste de votre déclaration de revenus, mais si vous considérez uniquement l’impôt fédéral (pour l’année d’imposition 2023), les 10 000 $ de Mohammad se situeraient dans la tranche de 20,5 % et ceux d’Andrea dans la tranche de 33 %. Selon les impôts de la Colombie-Britannique, Mohammad paierait 7,7 % sur ces 10 000 $ et Andrea 20,5 %. Cela signifie qu’Andrea, qui a un revenu élevé, tire un avantage immédiat beaucoup plus important d’une cotisation de 10 000 $ à un REER que Mohammad, qui se situe dans une tranche d’imposition inférieure.

Passons rapidement au futur de Mohammad et Andrea, ainsi qu’à leurs futures tranches d’imposition. Si Andrea a épargné beaucoup d’argent et prévoit de vivre à fond pendant sa retraite, son revenu annuel pourrait être plus élevé que celui de Mohammad, qui préfère mener une vie simple. Cela signifie qu’Andrea se situera probablement dans une tranche d’imposition plus élevée que Mohammad et qu’elle devra payer au gouvernement un pourcentage plus élevé d’impôt sur le revenu lorsqu’elle effectuera des retraits.

CELI ou REER : Conclusion

Lorsque vous pensez à ce que vous gagnerez en fin de compte sur vos investissements, la différence entre un CELI et un REER se résume en fait à payer l’impôt sur le revenu maintenant ou plus tard. Le plus important, c’est que vous économisiez de l’argent. Élaborez une stratégie pour épargner de l’argent et vous en sortirez gagnant, quel que soit le type de compte que vous choisissez.